المستثمرون يترقبون المؤتمر الصحفي الذي يعقده ترامب في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش

المستثمرون يترقبون المؤتمر الصحفي الذي يعقده ترامب في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش

خطاب ترامب يتصدر الاهتمام

أدى انتخاب دونالد ترامب ليكون الرئيس الخامس والأربعين للولايات المتحدة إلى ارتفاع كبير في معظم فئات الأصول. وصعدت عوائد الخزانة الأمريكية مع ارتفاع توقعات التضخم. وارتفعت سوق الأسهم ارتفاعاً حاداً مع ملامسة متوسط مؤشر داو جونز للقطاع الصناعي عتبة الـ20.000 الشهيرة. وأخيراً صعد الدولار الأمريكي على نطاق واسع مع اختبار مؤشر الدولار مستويات لم نشهدها منذ عام 2003. وعلى الجانب الأخر، عانى البيزو المكسيكي الأمرين خلال الأسابيع القليلة الماضية متراجعاً بأكثر من 20% منذ التاسع من تشرين الثاني مع هبوط بأكثر من 5% منذ الأول من كانون الثاني.

والسؤال الذي يطرحه الجميع هو: هل كان ارتفاع ترامب مبرراً أم أننا ننتظر تصحيحاً كبيراً؟ وفي الواقع، بدأ المستثمرون بالفعل في جني الأرباح، على الأقل أرباح جزئية لتداولات الدولار حيث تنفست العملة الخضراء الصعداء وفقدت الزخم مقابل عملات السلع عالية الجودة مثل الدولار الأسترالي والكيوي. وبالمثل، بدأت عوائد الخزانة الأمريكية أيضاً في التراجع بشكل ما مع تراجع عوائد السندات لأجل عشر سنوات بـ26 نقطة أساس إلى 2.38% بعد أن لامست 2.64% في الخامس عشر من كانون الأول. بالنسبة للعوائد قصيرة الأجل، تراجعت العوائد لأجل عامين بـ12 نقطة أساس إلى 1.1825% من 1.30%. وفي سوق الأسهم، يفقد الارتفاع زخمه مع استمرار مؤشر S&P500 عالقاً دون الـ2,300 نقطة بينما مؤشر Dow Jones غير قادر على كسر عتبة الـ20.000 نقطة صعوداً.

وحالياً، ينتظر المستثمرون من ترامب أن يمنحهم بعض المعلومات المؤكدة حول ما إذا كان سيتمسك بتعهداته، أو ما إذا كان سيتمسك ببعض التعهدات ويتخلى عن البعض الأخر. وفي الواقع لا يوجد شك في أن بعض التعهدات التي التزم بها في حملته لن تتحقق أبداً. والمعيار الرئيسي هو معرفة أيهم. ومن المتوقع أن يعقد الرئيس المنتخب مؤتمره الصحفي بعد ظهر هذا اليوم في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش. استعدوا لتداولات متذبذبة في فترة بعد الظهر.

 

البيزو المكسيكي

يستمر عدم اليقين السياسي في الضغط هبوطاً على البيزو المكسيكي. وعلى الرغم من تدخل بنك المكسيك في سعر صرف العملات الأجنبية حيث باع ما قيمته 2 مليار دولار من الدولار الأمريكي في الخامس والسادس من كانون الثاني (165 مليار دولار في احتياطي العملات الأجنبية) مع استهداف "توفير السيولة وخفض التذبذب"، إلا أن الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي كسر الارتفاعات الأخيرة ولامس مستوى 21.84. وكانت حركة أمس بسبب بعض التوقعات حول المؤتمر الصحفي للرئيس المنتخب ترامب مما أدى إلى تدفقات ضخمة من البيزو المكسيكي نحو الدولار الامريكي. ولم يؤدي تعيين ترامب لشخصيات مناهضة للتجارة مثل وايلدر روس وبيتر نافارو  إلا إلى تعزيز التوقعات بالتحول نحو الحمائية. وبينما تتدهور التوقعات المستقبلية للاقتصاد المكسيكي وتزيد مخاطر حرب تجارية مع الولايات المتحدة، تظل بيانات الاقتصاد المحلي إيجابية. ومن المتوقع أن تشير البيانات الصادرة اليوم للإنتاج الصناعي إلى تعافي يقدر بـ0.5% من  تراجع بـ-1.5% في القراءة السابقة. لكن من المفارقات أن مصير البيزو المكسيكي تحت رحمة تغريدات ترامب على تويتر. وسيبقى بنك المكسيك حذراً لكن توقعات اتخاذه إجراء ضعيفة مما يحول اتجاه تحيز السوق. باستثناء البيزو المكسيكي واليوان الصيني والليرة التركية، تتمتع عملات الأسواق الناشئة بارتفاع الطلب مع تراجع التقلبات على نطاق واسع مما يشير إلى أنه إذا غير ترامب لهجته حول البيزو المكسيكي قد نشهد تعافي البيزو المكسيكي بشكل كبير.

 

بيانات اقتصاد المملكة المتحدة تتعافى تعافياً حاداً

يستمر التدقيق في الأساسيات الاقتصادية حيث أن كابوس خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لم يتحقق بعد. فالإنتاج الصناعي والتصنيعي في طريقه إلى الارتفاع. وهذا الصباح بلغت القراءتان 2% و1.2% على أساس سنوي على التوالي مما يبدو كما لو أن خروج بريطانيا للاتحاد الأوروبي قد منح المملكة المتحدة افتراجة.

وحالياً، الجنيه الاسترليني الضعيف يقود الصادرات، وبينما نعتقد أن عدم اليقين الذي يحيط بتفعيل المادة 50 لا يزال مستمراً إلا أن الأسواق المالية لا تزال تفترض أن أنه سيتم تفعيلها ولذلك نشهد ضعف الجنيه الاسترليني. وخلال العام الماضي،، انخفضت قيمة الباوند بـ17% مقابل العملة الخضراء وأقل قليلاً بـ15% مقابل العملة الموحدة، مما يمنح قطاعات الصناعة التصنيع ميزة تنافسية.

ونعتقد أنه تمت المبالغة في تقدير تبعات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. فالأسواق تحتسب في الباوند الصعوبات الكبيرة الناتجة عن التخارج من الاتحاد الأوروبي. ونبقي على حذرنا حيث أنه في نهاية هذا الشهر سنشهد قرار المحكمة العليا بالمملكة المتحدة حول دور البرلمان في خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. فالقرار المتوقع قد يعقد عملية الخروج بشكل كبير. على أي حال، إعادة شراء الجنيه الاسترليني قد تكون التداول الأهم خلال عام 2017!

 

 

والسؤال الذي يطرحه الجميع هو: هل كان ارتفاع ترامب مبرراً أم أننا ننتظر تصحيحاً كبيراً؟ وفي الواقع، بدأ المستثمرون بالفعل في جني الأرباح، على الأقل أرباح جزئية لتداولات الدولار حيث تنفست العملة الخضراء الصعداء وفقدت الزخم مقابل عملات السلع عالية الجودة مثل الدولار الأسترالي والكيوي. وبالمثل، بدأت عوائد الخزانة الأمريكية أيضاً في التراجع بشكل ما مع تراجع عوائد السندات لأجل عشر سنوات بـ26 نقطة أساس إلى 2.38% بعد أن لامست 2.64% في الخامس عشر من كانون الأول. بالنسبة للعوائد قصيرة الأجل، تراجعت العوائد لأجل عامين بـ12 نقطة أساس إلى 1.1825% من 1.30%. وفي سوق الأسهم، يفقد الارتفاع زخمه مع استمرار مؤشر S&P500 عالقاً دون الـ2,300 نقطة بينما مؤشر Dow Jones غير قادر على كسر عتبة الـ20.000 نقطة صعوداً.

 

 

أدى فشل اليورو مقابل الدولار الأمريكي في اختبار مستوى المقاومة 1.0653 ( ارتفاع رد فعل30/12/2016) إلى تصحيح معتدل نحو مستوى الدعم 1.0506. ويكون الدعم لكل ساعة التالي عند مستوى 1.0341 (تراجع 03/01/2017). من المتوقع أن يشهد ملاحظة المقاومة حول 1.0600. على المدى الأبعد، يشير التقاطع السلبي في نهاية تشرين الأول إلى مزيد من التحيز الهبوطي. كسر الزوج مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0458 (تراجع 16/03/2015). تبقى المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.1714 (ارتفاع 24/08/2015). من المتوقع أ، يتجه نحو نقطة التعادل.

 

يتجه الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي نحو مستوى الدعم لكل ساعة عند 1.2083 (تراجع 25/10/2016) بينما يتم تحديد مستوى مقاومة لكل ساعة عند 1.2268 (ارتفاع خلال اليوم). يشير الهيكل الفني إلى مزيد من الهبوط. وأصبح النمط التقني طويل المدى أكثر سلبية منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الذي مهد الطريق لمزيد من التراجعات. يمثل الدعم طويل المدى عند 1.0520 (01/03/85) هدفاً جيداً. وتكون المقاومة طويلة المدى عند 1.5018 (24/06/2015) وقد تشير إلى انعكاس طويل المدى في الاتجاه السلبي. لكن الأمر غير مرجح في الوقت الحالي.

 

لا يزال الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني يرتد على مستوى المقاومة السابق 114.83 ويستقر في نطاق الشهرين الحاليين من 116.12 إلى 118.66 . ويكون الدعم لكل ساعة عند مستوى 114.74 (تراجع 12/12/2016). من المتوقع أن يشهد مزيدً من التداول في نطاق. نرجح انحيازاً هبوطياً طويل المدى. ويكون الدعم حالياً عند مستوى 96.57 (تراجع 10/08/2013). يبدو الارتفاع التدريجي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.15 (ارتفاع 01/02/2002) أقل احتمالاً. من المتوقع أن يشهد مزيد من التراجعات والدعم عند مستوى 93.79 (تراجع 13/06/2013).

 

يميل الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري إلى الضعف. إلا أن الزوج لا يزال يتحرك في نطاق ضيق بين مستوى المقاومة لكل ساعة عند 1.0344 (ارتفاع 15/12/2016) و1.0021 والدعم عند (تراجع 08/12/2016). يكون الدعم الرئيسي عند نقطة التعادل. من المتوقع ملاحظة مزيد من التماسك حول مستوى 1.0200. على المدى الطويل، لا يزال الزوج يتداول في نطاق ضيق منذ عام 2011 على الرغم من بعض الاضطرابات التي شهدها إثر قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بفك ربط الفرنك السويسري. يمكن ملاحظة مستوى الدعم الأساسي عند 0.8986 (تراجع 30/01/2015). يرجح الهيكل الفني تحيزاً صعودياً على المدى الطويل منذ فك ربط العملة في شهر كانون الأول 2015.

Share this post

rss

Leave a comment


Related Articles

مقتل 15 و اصابة 23 فى احوال جوية مضطربة بجورجيا

ادى اعصار مدمر الى اقتلاع منزل متحرك بجنوب جورجيا صباح يوم الاحد و توفى جراءه 7 اشخاص , و توفى 8 اشخاص اخرين من مقاطعات مجاورة مما يجعل مجموع الموتى فى الجنوب الشرقة 15 شخص جراء احوال الجو المضطربة . لقد بدأت العاصفة فى منتصف الليل فى حوالى الساعة 4 مساءا , لقد عانت المدينة من احوال جوية مضربة مختلفة على مدار الاس...

الاثنين 23 يناير التحليل الفني الدولار مقابل الين USDJPY

الدولار مقابل الين USDJPY السعر وقت كتابة التقرير: 113.68 الاتجاه الاتجاه العام: هابط الاتجاه المتوسط: صاعد الاتجاه القصير: صاعد الاتجاه العام لزوج الدولار مقابل الين هابط بعد مقاومة مستويات 123.00 وكسر مستويات 116.50 والهبوط في ترند هابط قوي ومنظم مرتكزاً على مستويات 121.50 ، اما الاتجاه المتوسط...

دونالد ترامب أصبح الرئيس الخامس والأربعين للولايات المتحدة

أخيراً أصبح الخيال حقيقة واقعة مع خطاب تنصيب دونالد ترامب يوم الجمعة الماضي. ويبقى المستثمرون حذرون حيث أن تغريدات الرئيس ترامب على تويتر قد يكون لها أثار عميقة عالمياً. لكن كل من التفاصيل والتنفيذ يبقى أمراً غير مؤكد. وأصبح تفاؤل الأسواق في السابق بشأن استراتيجية ترامب الداعمة للنمو أقل ثقة. في الأسبوع الماضي، تر...

ارتفاع الطلب على الين الياباني مع تداعي الدولار الامريكي، خروج بريط...

تعرضت العملة الخضراء لتراجعات كبيرة يوم الاثنين مع تولي دونالد ترامب منصبه. ولقد ارتفع الين الياباني بصفة خاصة في إطار عملات مجموعة الـ10 مع تراجع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بأكثر من 1% إلى 113.45 ويظل في هذا الاتجاه لاختبار مستوى الدعم الرئيسي 112-113. وجاء ضعف الدولار واسع النطاق على خلفية التراجع الحاد ...

مقتل رجل و اصابة اخر فى حادث اطلاق نار بديترويت

تم اطلاق النار على اثنين اثناء انتظارهم للحافلة فى محطة الانتظار مساء يوم الاحد , ادى اطلاق النار الى مقتل رجل و اصابة الاخر حيث قفز الى حافلة متحركة اثناء الحادث . تم التعرف على اعمار الضحايا حيث احدهم يبلغ 20 عام و قد لقى حتفه و الاخر يبلغ من العمر 19 عام و هو الان فى حالة مستقرة . كلا الضحيتين كانوا عمال لتنظيف...

الدولار يبدأ الأسبوع بالهبوط لأدنى مستوى منذ 6 أسابيع وسط ترقب لسيا...

تراجع الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية لليوم الاثنين، مع عدم وجود تفاصيل حول السياسة الاقتصادية في خطاب تنصيب الرئيس الاميركي دونالد ترامب المقرون بمخاوف من خطابه الحمائمي مما اثقل على معنويات السوق. وتراجع مؤشر الدولار والذي يقيس قوة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.44٪ لتصل إلى 100.33، وهو أدن...

النفط يبدأ الأسبوع على انخفاض وسط توقعات بزيادة الإنتاج الأمريكي

انخفضت أسعار النفط خلال جلسة التداول الأوروبية صباح اليوم الاثنين، نظرا لأن احتمال ارتفاع إنتاج الولايات المتحدة من النفط أثرت على الأسعار في السوق. انخفض سعر النفط الخام تسليم مارس في بورصة نيويورك التجارية (نايمكس) 26 سنتا، أو نحو 0.5٪، إلى 52.96 $ للبرميل. من جهة اخرى، انخفض نفط برنت تسليم مارس في بورصة الع...

العثور على جثة رجل فى فناء منزله بمقاطعة بيركلى

تحقق الشرطة بعد العثور على جثة رجل فى فناء منزله بواسطة رجل توزيع الصحف . وصل المحققين و المسعفين الى مكان الحادث لاستلام الجثة و التحقيق فى القضية . تعرف طبيب الطب الشرعى على الجثة و يدعى ادوارد واجنر و يبلغ من العمر 81 عام , تحقق الشرطة فى كيفية وفاة الضحية .

غموض سياسة ترامب المستقبلية يدفع الذهب لأعلى مستوى فى شهرين

ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد خلال التعاملات الأوروبية صباح اليوم الاثنين، لتصل إلى أعلى مستوى في نحو شهرين مع تراجع الدولار الأمريكي وسط حالة عدم اليقين حول السياسات الاقتصادية للرئيس الأمريكي الجديد دونالد ترامب. لامس الذهب تسليم فبراير في قسم كومكس من بورصة نيويورك التجارية (نايمكس) اعلى ميتوى فى الجلسة عند 1,21...

تداول متقطع للدولار هذا الأسبوع وسط ترقب لتصريحات ترامب

صبح دونالد ترامب رسميا رئيس الولايات المتحدة الأمريكية أقوى دولة فى العالم ، ومن الأن وصاعدا ولمدة 100 يوما فإن كل يوم سيمر سيشهد أحداثا جديدة. سوف يراقب المستثمرين عن كثب الإجراءات التنفيذية الأولية التي يتخذها ترامب. ركز ترامب في خطاب تنصيبه حول الحماية ، مما بعث برسالة فحواها القلق إلى جميع الأسواق المالية. تر...

أبرز الأحداث الاقتصادية الصادرة في الأجندة الاقتصادية هذا الأسبوع

بعد نهاية الأسبوع التاريخي والذي انتهى بأداء اليمين الدستورية للرئيس الـ 45 للولايات المتحدة دونالد ترامب، يستعد المستثمرون للعودة الى السوق لمراقبة البيانات الاقتصادية بحثا عن مؤشرات جديدة على تعافي الاقتصاد فيما يحتل الاهتمام البيانات الاقتصادية الامريكية التي تصدر يوم الجمعة. و في هذه الأثناء، وفي المملكة المت...

التوقعات الأسبوعية لأسعار النفط من 23 حتى 27 يناير وسط تزايد منصات ...

أنهت عقود النفط الآجلة تداولات يوم الجمعة بارتفاع لتسجل مكاسب اسبوعية متواضعة، فيما يترقب التجار دلائل على ان المعروض العالمي يتراجع بعد الاتفاق العالمي من قبل المنتجين الرئيسيين للنفط على خفض الانتاج. ففي بورصة العقود الآجلة في لندن ارتفعت عقود برنت تسليم مارس بنسبة 1.33 او 2.5٪، ليغلق عند مستوى 55.45 دولار للبر...