المستثمرون يترقبون المؤتمر الصحفي الذي يعقده ترامب في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش

المستثمرون يترقبون المؤتمر الصحفي الذي يعقده ترامب في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش

خطاب ترامب يتصدر الاهتمام

أدى انتخاب دونالد ترامب ليكون الرئيس الخامس والأربعين للولايات المتحدة إلى ارتفاع كبير في معظم فئات الأصول. وصعدت عوائد الخزانة الأمريكية مع ارتفاع توقعات التضخم. وارتفعت سوق الأسهم ارتفاعاً حاداً مع ملامسة متوسط مؤشر داو جونز للقطاع الصناعي عتبة الـ20.000 الشهيرة. وأخيراً صعد الدولار الأمريكي على نطاق واسع مع اختبار مؤشر الدولار مستويات لم نشهدها منذ عام 2003. وعلى الجانب الأخر، عانى البيزو المكسيكي الأمرين خلال الأسابيع القليلة الماضية متراجعاً بأكثر من 20% منذ التاسع من تشرين الثاني مع هبوط بأكثر من 5% منذ الأول من كانون الثاني.

والسؤال الذي يطرحه الجميع هو: هل كان ارتفاع ترامب مبرراً أم أننا ننتظر تصحيحاً كبيراً؟ وفي الواقع، بدأ المستثمرون بالفعل في جني الأرباح، على الأقل أرباح جزئية لتداولات الدولار حيث تنفست العملة الخضراء الصعداء وفقدت الزخم مقابل عملات السلع عالية الجودة مثل الدولار الأسترالي والكيوي. وبالمثل، بدأت عوائد الخزانة الأمريكية أيضاً في التراجع بشكل ما مع تراجع عوائد السندات لأجل عشر سنوات بـ26 نقطة أساس إلى 2.38% بعد أن لامست 2.64% في الخامس عشر من كانون الأول. بالنسبة للعوائد قصيرة الأجل، تراجعت العوائد لأجل عامين بـ12 نقطة أساس إلى 1.1825% من 1.30%. وفي سوق الأسهم، يفقد الارتفاع زخمه مع استمرار مؤشر S&P500 عالقاً دون الـ2,300 نقطة بينما مؤشر Dow Jones غير قادر على كسر عتبة الـ20.000 نقطة صعوداً.

وحالياً، ينتظر المستثمرون من ترامب أن يمنحهم بعض المعلومات المؤكدة حول ما إذا كان سيتمسك بتعهداته، أو ما إذا كان سيتمسك ببعض التعهدات ويتخلى عن البعض الأخر. وفي الواقع لا يوجد شك في أن بعض التعهدات التي التزم بها في حملته لن تتحقق أبداً. والمعيار الرئيسي هو معرفة أيهم. ومن المتوقع أن يعقد الرئيس المنتخب مؤتمره الصحفي بعد ظهر هذا اليوم في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش. استعدوا لتداولات متذبذبة في فترة بعد الظهر.

 

البيزو المكسيكي

يستمر عدم اليقين السياسي في الضغط هبوطاً على البيزو المكسيكي. وعلى الرغم من تدخل بنك المكسيك في سعر صرف العملات الأجنبية حيث باع ما قيمته 2 مليار دولار من الدولار الأمريكي في الخامس والسادس من كانون الثاني (165 مليار دولار في احتياطي العملات الأجنبية) مع استهداف "توفير السيولة وخفض التذبذب"، إلا أن الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي كسر الارتفاعات الأخيرة ولامس مستوى 21.84. وكانت حركة أمس بسبب بعض التوقعات حول المؤتمر الصحفي للرئيس المنتخب ترامب مما أدى إلى تدفقات ضخمة من البيزو المكسيكي نحو الدولار الامريكي. ولم يؤدي تعيين ترامب لشخصيات مناهضة للتجارة مثل وايلدر روس وبيتر نافارو  إلا إلى تعزيز التوقعات بالتحول نحو الحمائية. وبينما تتدهور التوقعات المستقبلية للاقتصاد المكسيكي وتزيد مخاطر حرب تجارية مع الولايات المتحدة، تظل بيانات الاقتصاد المحلي إيجابية. ومن المتوقع أن تشير البيانات الصادرة اليوم للإنتاج الصناعي إلى تعافي يقدر بـ0.5% من  تراجع بـ-1.5% في القراءة السابقة. لكن من المفارقات أن مصير البيزو المكسيكي تحت رحمة تغريدات ترامب على تويتر. وسيبقى بنك المكسيك حذراً لكن توقعات اتخاذه إجراء ضعيفة مما يحول اتجاه تحيز السوق. باستثناء البيزو المكسيكي واليوان الصيني والليرة التركية، تتمتع عملات الأسواق الناشئة بارتفاع الطلب مع تراجع التقلبات على نطاق واسع مما يشير إلى أنه إذا غير ترامب لهجته حول البيزو المكسيكي قد نشهد تعافي البيزو المكسيكي بشكل كبير.

 

بيانات اقتصاد المملكة المتحدة تتعافى تعافياً حاداً

يستمر التدقيق في الأساسيات الاقتصادية حيث أن كابوس خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لم يتحقق بعد. فالإنتاج الصناعي والتصنيعي في طريقه إلى الارتفاع. وهذا الصباح بلغت القراءتان 2% و1.2% على أساس سنوي على التوالي مما يبدو كما لو أن خروج بريطانيا للاتحاد الأوروبي قد منح المملكة المتحدة افتراجة.

وحالياً، الجنيه الاسترليني الضعيف يقود الصادرات، وبينما نعتقد أن عدم اليقين الذي يحيط بتفعيل المادة 50 لا يزال مستمراً إلا أن الأسواق المالية لا تزال تفترض أن أنه سيتم تفعيلها ولذلك نشهد ضعف الجنيه الاسترليني. وخلال العام الماضي،، انخفضت قيمة الباوند بـ17% مقابل العملة الخضراء وأقل قليلاً بـ15% مقابل العملة الموحدة، مما يمنح قطاعات الصناعة التصنيع ميزة تنافسية.

ونعتقد أنه تمت المبالغة في تقدير تبعات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. فالأسواق تحتسب في الباوند الصعوبات الكبيرة الناتجة عن التخارج من الاتحاد الأوروبي. ونبقي على حذرنا حيث أنه في نهاية هذا الشهر سنشهد قرار المحكمة العليا بالمملكة المتحدة حول دور البرلمان في خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. فالقرار المتوقع قد يعقد عملية الخروج بشكل كبير. على أي حال، إعادة شراء الجنيه الاسترليني قد تكون التداول الأهم خلال عام 2017!

 

 

والسؤال الذي يطرحه الجميع هو: هل كان ارتفاع ترامب مبرراً أم أننا ننتظر تصحيحاً كبيراً؟ وفي الواقع، بدأ المستثمرون بالفعل في جني الأرباح، على الأقل أرباح جزئية لتداولات الدولار حيث تنفست العملة الخضراء الصعداء وفقدت الزخم مقابل عملات السلع عالية الجودة مثل الدولار الأسترالي والكيوي. وبالمثل، بدأت عوائد الخزانة الأمريكية أيضاً في التراجع بشكل ما مع تراجع عوائد السندات لأجل عشر سنوات بـ26 نقطة أساس إلى 2.38% بعد أن لامست 2.64% في الخامس عشر من كانون الأول. بالنسبة للعوائد قصيرة الأجل، تراجعت العوائد لأجل عامين بـ12 نقطة أساس إلى 1.1825% من 1.30%. وفي سوق الأسهم، يفقد الارتفاع زخمه مع استمرار مؤشر S&P500 عالقاً دون الـ2,300 نقطة بينما مؤشر Dow Jones غير قادر على كسر عتبة الـ20.000 نقطة صعوداً.

 

 

أدى فشل اليورو مقابل الدولار الأمريكي في اختبار مستوى المقاومة 1.0653 ( ارتفاع رد فعل30/12/2016) إلى تصحيح معتدل نحو مستوى الدعم 1.0506. ويكون الدعم لكل ساعة التالي عند مستوى 1.0341 (تراجع 03/01/2017). من المتوقع أن يشهد ملاحظة المقاومة حول 1.0600. على المدى الأبعد، يشير التقاطع السلبي في نهاية تشرين الأول إلى مزيد من التحيز الهبوطي. كسر الزوج مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0458 (تراجع 16/03/2015). تبقى المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.1714 (ارتفاع 24/08/2015). من المتوقع أ، يتجه نحو نقطة التعادل.

 

يتجه الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي نحو مستوى الدعم لكل ساعة عند 1.2083 (تراجع 25/10/2016) بينما يتم تحديد مستوى مقاومة لكل ساعة عند 1.2268 (ارتفاع خلال اليوم). يشير الهيكل الفني إلى مزيد من الهبوط. وأصبح النمط التقني طويل المدى أكثر سلبية منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الذي مهد الطريق لمزيد من التراجعات. يمثل الدعم طويل المدى عند 1.0520 (01/03/85) هدفاً جيداً. وتكون المقاومة طويلة المدى عند 1.5018 (24/06/2015) وقد تشير إلى انعكاس طويل المدى في الاتجاه السلبي. لكن الأمر غير مرجح في الوقت الحالي.

 

لا يزال الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني يرتد على مستوى المقاومة السابق 114.83 ويستقر في نطاق الشهرين الحاليين من 116.12 إلى 118.66 . ويكون الدعم لكل ساعة عند مستوى 114.74 (تراجع 12/12/2016). من المتوقع أن يشهد مزيدً من التداول في نطاق. نرجح انحيازاً هبوطياً طويل المدى. ويكون الدعم حالياً عند مستوى 96.57 (تراجع 10/08/2013). يبدو الارتفاع التدريجي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.15 (ارتفاع 01/02/2002) أقل احتمالاً. من المتوقع أن يشهد مزيد من التراجعات والدعم عند مستوى 93.79 (تراجع 13/06/2013).

 

يميل الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري إلى الضعف. إلا أن الزوج لا يزال يتحرك في نطاق ضيق بين مستوى المقاومة لكل ساعة عند 1.0344 (ارتفاع 15/12/2016) و1.0021 والدعم عند (تراجع 08/12/2016). يكون الدعم الرئيسي عند نقطة التعادل. من المتوقع ملاحظة مزيد من التماسك حول مستوى 1.0200. على المدى الطويل، لا يزال الزوج يتداول في نطاق ضيق منذ عام 2011 على الرغم من بعض الاضطرابات التي شهدها إثر قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بفك ربط الفرنك السويسري. يمكن ملاحظة مستوى الدعم الأساسي عند 0.8986 (تراجع 30/01/2015). يرجح الهيكل الفني تحيزاً صعودياً على المدى الطويل منذ فك ربط العملة في شهر كانون الأول 2015.

Share this post

rss

Leave a comment


Related Articles

الجمعة 17 فبراير التحليل الفني اليورو مقابل الدولار EURUSD

اليورو مقابل الدولار EURUSD السعر وقت كتابة التقرير: 1.0651 الاتجاه الاتجاه العام: هابط الاتجاه المتوسط: هابط الاتجاه القصير: عرضي الاتجاه العام لليورو مقابل الدولار هابط بعد مقاومة مستويات 1.2900 والارتكاز عليها وكسر مستويات 1.2000 والاتجاه المتوسط ايضاً هابط بالرغم من انه قريب كثيراً من التحرك ال...

الدولار يرتفع بدعم من تصريحات يلين والبيانات الأمريكية الايجابية

أرتفع الدولار الأمريكي بشكل طفيف أمام العملات الرئيسية الأخرى في تداولات صباح اليوم الجمعة، مدعوما بالتصريحات الأخيرة لرئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي جانيت يلين وبمجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية التي صدرت يوم أمس الخميس، وجاءت إيجابية في المجمل وأبقت على التوقعات الكبيرة برفع وشيك لأسعار الفائدة في الاقتصاد ...

الذهب في طريقة لتسجيل ثالث مكاسبه الأسبوعية

أستقر الذهب يوم الجمعة مع اقتراب الدولار من أدنى مستوياته في أسبوع ليتجه المعدن النفيس إلى تحقيق ثالث مكاسبه الأسبوعية وسط حالة عدم التي تكتنف المشهد السياسي في الولايات المتحدة وأوروبا. واستقر الذهب في المعاملات الفورية عند 1238.29 دولار للأوقية (الأونصة) بحلول الساعة 0710 بتوقيت جرينتش بينما تراجع المعدن في الع...

الإسترليني يتراجع بعد بيانات مبيعات التجزئة البريطانية المخيبة

انخفض الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، أن أصدرت المملكة المتحدة بيانات مبيعات التجزئة المخيبة للآمال والتي زادت المخاوف بشأن قوة الاقتصاد، في حين استمرت الآمال لرفع سعر الفائدة الأمريكية لدعم الطلب على العملة الأمريكية. بلغ الباوند / دولار 1.2403 خلال التعاملات الأوروبية صباح اليوم، وهو أدنى ...

مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بشكل غير متوقع في يناير نظرا لارت...

انخفضت مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بشكل غير متوقع في بداية السنة نظرا لتراجع إنفاق المستهلكين في استجابة لارتفاع التضخم. أظهرت بيانات من مكتب الإحصاءات الوطنية يوم الجمعة ان مبيعات التجزئة بما في ذلك وقود السيارات انخفضت بنسبة 0.3 في المئة الشهر على أساس شهري في يناير ، وذلك بعد سقوط 2.1 في المئة في ديسمبر....

ارتفاع النشاط الصناعي في فيلادلفيا أكثر من المتوقع في فبراير

أظهرت بيانات رسمية يوم الخميس أن النشاط التصنيعي في ولاية فيلادلفيا ارتفع أكثر من المتوقع في في فبراير. في التقرير، قال البنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا أن المؤشر الصناعي فيلي فيد ارتفع إلى 43.3 معدلة موسميا في فبراير، من 23.6 في الشهر السابق. وكان المحللون يتوقعون المؤشر الصناعي ارتفاع مؤشر فيلي فيد إ...

تراجع المنازل الأمريكية التي تم البدء في إنشائها بنسبة 2.6% في يناير

على الرغم من أن عدد المساكن التي صدرت في الولايات المتحدة انخفضت بشكل غير متوقع في يناير كانون الثاني، وكانت نسبة الانخفاض ترجع إلى التعديل بالزيادة للبيانات السابقة والى جانب ارتفاع الوحدات لاسرة واحدة ، مما دعم التفاؤل بشأن صحة قطاع الإسكان في الولايات المتحدة طبقا لبيانات رسمية يوم الخميس.

طلبات اعانة البطالة الأمريكية ترتفع بمقدار 5000 الأسبوع الماضي

ارتفع عدد الأميركيين الذين تقدموا للحصول على إعانات بطالة أقل مما كان متوقعا الأسبوع الماضي، مشيرا إلى أن سوق العمل لا يزال مستمرا فى التحسن. وقالت وزارة العمل يوم الخميس ان المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة دولة ارتفعت بمقدار 5000 معدلة موسميا إلى 239000 في الأسبوع المنتهي في 11 فبراير

محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي في بؤرة الاهتمام واستمرار الصعود...

على الرغم من صدور البيانات الاقتصادية الأكثر إيجابية في الولايات المتحدة أمس، لم تتمكن العملة الخضراء من الاحتفاظ بالمكاسب وانعكس اتجاهها سريعاً. وتراجع اليورو مقابل الدولار الأمريكي إلى مستوى 1.0521 حيث ارتفع التضخم الرئيسي لكانون الثاني إلى 2.5% على أساس سنوي مقابل توقعات بـ 2.4% و2.1% في كانون الأول. وبالمثل، ارت...

الخميس 16 فبراير التحليل الفني اليورو مقابل الين EURJPY

اليورو مقابل الين EURJPY السعر وقت كتابة التقرير: 120.81 الاتجاه الاتجاه العام: هابط الاتجاه المتوسط: صاعد الاتجاه القصير: صاعد اليورو مقابل الين في اتجاه عام هابط منذ بداية العام الماضي ومع الارتكاز على مستويات 132.00 وكسر مستويات 126.00 والهبوط في قناة ، الاتجاه المتوسط صاعد وذلك بعد الارتكاز على...

الدولار يتراجع بعد 11 يوم من الصعود وسط ترقب للبيانات الأمريكية

تراجع الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى يوم الخميس، على الرغم من التوقعات المتزايدة لرفع سعر الفائدة الأمريكية الشهر المقبل والتقارير الاقتصادية المتفائلة في الولايات المتحدة يوم الأربعاء، حيث يترقب المستثمرون صدور بيانات إضافية من الولايات المتحدة في وقت لاحق من نفس اليوم. ارتفع EUR / USD بنسبة 0.28٪ عند 1....

تباطؤ معدل التوظيف في المانيا إلى 0.6% في الربع الرابع

ارتفع معدل التوظيف في ألمانيا بأضعف وتيرة له منذ ثلاث سنوات خلال الربع الرابع من عام 2016، طبقا للأرقام الصادرة عن مكتب الإحصاءات يوم الخميس. ارتفع عدد العاملين بنسبة 0.6 في المئة في أساس سنوي بعد نمو بنسبة 0.8 في المئة في الربع الثالث. تباطأت وتيرة النمو للربع الثالث على التوالي. وكان النمو الأخير الأضعف منذ ...