المستثمرون يترقبون المؤتمر الصحفي الذي يعقده ترامب في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش

المستثمرون يترقبون المؤتمر الصحفي الذي يعقده ترامب في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش

خطاب ترامب يتصدر الاهتمام

أدى انتخاب دونالد ترامب ليكون الرئيس الخامس والأربعين للولايات المتحدة إلى ارتفاع كبير في معظم فئات الأصول. وصعدت عوائد الخزانة الأمريكية مع ارتفاع توقعات التضخم. وارتفعت سوق الأسهم ارتفاعاً حاداً مع ملامسة متوسط مؤشر داو جونز للقطاع الصناعي عتبة الـ20.000 الشهيرة. وأخيراً صعد الدولار الأمريكي على نطاق واسع مع اختبار مؤشر الدولار مستويات لم نشهدها منذ عام 2003. وعلى الجانب الأخر، عانى البيزو المكسيكي الأمرين خلال الأسابيع القليلة الماضية متراجعاً بأكثر من 20% منذ التاسع من تشرين الثاني مع هبوط بأكثر من 5% منذ الأول من كانون الثاني.

والسؤال الذي يطرحه الجميع هو: هل كان ارتفاع ترامب مبرراً أم أننا ننتظر تصحيحاً كبيراً؟ وفي الواقع، بدأ المستثمرون بالفعل في جني الأرباح، على الأقل أرباح جزئية لتداولات الدولار حيث تنفست العملة الخضراء الصعداء وفقدت الزخم مقابل عملات السلع عالية الجودة مثل الدولار الأسترالي والكيوي. وبالمثل، بدأت عوائد الخزانة الأمريكية أيضاً في التراجع بشكل ما مع تراجع عوائد السندات لأجل عشر سنوات بـ26 نقطة أساس إلى 2.38% بعد أن لامست 2.64% في الخامس عشر من كانون الأول. بالنسبة للعوائد قصيرة الأجل، تراجعت العوائد لأجل عامين بـ12 نقطة أساس إلى 1.1825% من 1.30%. وفي سوق الأسهم، يفقد الارتفاع زخمه مع استمرار مؤشر S&P500 عالقاً دون الـ2,300 نقطة بينما مؤشر Dow Jones غير قادر على كسر عتبة الـ20.000 نقطة صعوداً.

وحالياً، ينتظر المستثمرون من ترامب أن يمنحهم بعض المعلومات المؤكدة حول ما إذا كان سيتمسك بتعهداته، أو ما إذا كان سيتمسك ببعض التعهدات ويتخلى عن البعض الأخر. وفي الواقع لا يوجد شك في أن بعض التعهدات التي التزم بها في حملته لن تتحقق أبداً. والمعيار الرئيسي هو معرفة أيهم. ومن المتوقع أن يعقد الرئيس المنتخب مؤتمره الصحفي بعد ظهر هذا اليوم في الساعة الرابعة بتوقيت غرينيتش. استعدوا لتداولات متذبذبة في فترة بعد الظهر.

 

البيزو المكسيكي

يستمر عدم اليقين السياسي في الضغط هبوطاً على البيزو المكسيكي. وعلى الرغم من تدخل بنك المكسيك في سعر صرف العملات الأجنبية حيث باع ما قيمته 2 مليار دولار من الدولار الأمريكي في الخامس والسادس من كانون الثاني (165 مليار دولار في احتياطي العملات الأجنبية) مع استهداف "توفير السيولة وخفض التذبذب"، إلا أن الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي كسر الارتفاعات الأخيرة ولامس مستوى 21.84. وكانت حركة أمس بسبب بعض التوقعات حول المؤتمر الصحفي للرئيس المنتخب ترامب مما أدى إلى تدفقات ضخمة من البيزو المكسيكي نحو الدولار الامريكي. ولم يؤدي تعيين ترامب لشخصيات مناهضة للتجارة مثل وايلدر روس وبيتر نافارو  إلا إلى تعزيز التوقعات بالتحول نحو الحمائية. وبينما تتدهور التوقعات المستقبلية للاقتصاد المكسيكي وتزيد مخاطر حرب تجارية مع الولايات المتحدة، تظل بيانات الاقتصاد المحلي إيجابية. ومن المتوقع أن تشير البيانات الصادرة اليوم للإنتاج الصناعي إلى تعافي يقدر بـ0.5% من  تراجع بـ-1.5% في القراءة السابقة. لكن من المفارقات أن مصير البيزو المكسيكي تحت رحمة تغريدات ترامب على تويتر. وسيبقى بنك المكسيك حذراً لكن توقعات اتخاذه إجراء ضعيفة مما يحول اتجاه تحيز السوق. باستثناء البيزو المكسيكي واليوان الصيني والليرة التركية، تتمتع عملات الأسواق الناشئة بارتفاع الطلب مع تراجع التقلبات على نطاق واسع مما يشير إلى أنه إذا غير ترامب لهجته حول البيزو المكسيكي قد نشهد تعافي البيزو المكسيكي بشكل كبير.

 

بيانات اقتصاد المملكة المتحدة تتعافى تعافياً حاداً

يستمر التدقيق في الأساسيات الاقتصادية حيث أن كابوس خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لم يتحقق بعد. فالإنتاج الصناعي والتصنيعي في طريقه إلى الارتفاع. وهذا الصباح بلغت القراءتان 2% و1.2% على أساس سنوي على التوالي مما يبدو كما لو أن خروج بريطانيا للاتحاد الأوروبي قد منح المملكة المتحدة افتراجة.

وحالياً، الجنيه الاسترليني الضعيف يقود الصادرات، وبينما نعتقد أن عدم اليقين الذي يحيط بتفعيل المادة 50 لا يزال مستمراً إلا أن الأسواق المالية لا تزال تفترض أن أنه سيتم تفعيلها ولذلك نشهد ضعف الجنيه الاسترليني. وخلال العام الماضي،، انخفضت قيمة الباوند بـ17% مقابل العملة الخضراء وأقل قليلاً بـ15% مقابل العملة الموحدة، مما يمنح قطاعات الصناعة التصنيع ميزة تنافسية.

ونعتقد أنه تمت المبالغة في تقدير تبعات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. فالأسواق تحتسب في الباوند الصعوبات الكبيرة الناتجة عن التخارج من الاتحاد الأوروبي. ونبقي على حذرنا حيث أنه في نهاية هذا الشهر سنشهد قرار المحكمة العليا بالمملكة المتحدة حول دور البرلمان في خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. فالقرار المتوقع قد يعقد عملية الخروج بشكل كبير. على أي حال، إعادة شراء الجنيه الاسترليني قد تكون التداول الأهم خلال عام 2017!

 

 

والسؤال الذي يطرحه الجميع هو: هل كان ارتفاع ترامب مبرراً أم أننا ننتظر تصحيحاً كبيراً؟ وفي الواقع، بدأ المستثمرون بالفعل في جني الأرباح، على الأقل أرباح جزئية لتداولات الدولار حيث تنفست العملة الخضراء الصعداء وفقدت الزخم مقابل عملات السلع عالية الجودة مثل الدولار الأسترالي والكيوي. وبالمثل، بدأت عوائد الخزانة الأمريكية أيضاً في التراجع بشكل ما مع تراجع عوائد السندات لأجل عشر سنوات بـ26 نقطة أساس إلى 2.38% بعد أن لامست 2.64% في الخامس عشر من كانون الأول. بالنسبة للعوائد قصيرة الأجل، تراجعت العوائد لأجل عامين بـ12 نقطة أساس إلى 1.1825% من 1.30%. وفي سوق الأسهم، يفقد الارتفاع زخمه مع استمرار مؤشر S&P500 عالقاً دون الـ2,300 نقطة بينما مؤشر Dow Jones غير قادر على كسر عتبة الـ20.000 نقطة صعوداً.

 

 

أدى فشل اليورو مقابل الدولار الأمريكي في اختبار مستوى المقاومة 1.0653 ( ارتفاع رد فعل30/12/2016) إلى تصحيح معتدل نحو مستوى الدعم 1.0506. ويكون الدعم لكل ساعة التالي عند مستوى 1.0341 (تراجع 03/01/2017). من المتوقع أن يشهد ملاحظة المقاومة حول 1.0600. على المدى الأبعد، يشير التقاطع السلبي في نهاية تشرين الأول إلى مزيد من التحيز الهبوطي. كسر الزوج مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0458 (تراجع 16/03/2015). تبقى المقاومة الرئيسية عند مستوى 1.1714 (ارتفاع 24/08/2015). من المتوقع أ، يتجه نحو نقطة التعادل.

 

يتجه الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي نحو مستوى الدعم لكل ساعة عند 1.2083 (تراجع 25/10/2016) بينما يتم تحديد مستوى مقاومة لكل ساعة عند 1.2268 (ارتفاع خلال اليوم). يشير الهيكل الفني إلى مزيد من الهبوط. وأصبح النمط التقني طويل المدى أكثر سلبية منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الذي مهد الطريق لمزيد من التراجعات. يمثل الدعم طويل المدى عند 1.0520 (01/03/85) هدفاً جيداً. وتكون المقاومة طويلة المدى عند 1.5018 (24/06/2015) وقد تشير إلى انعكاس طويل المدى في الاتجاه السلبي. لكن الأمر غير مرجح في الوقت الحالي.

 

لا يزال الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني يرتد على مستوى المقاومة السابق 114.83 ويستقر في نطاق الشهرين الحاليين من 116.12 إلى 118.66 . ويكون الدعم لكل ساعة عند مستوى 114.74 (تراجع 12/12/2016). من المتوقع أن يشهد مزيدً من التداول في نطاق. نرجح انحيازاً هبوطياً طويل المدى. ويكون الدعم حالياً عند مستوى 96.57 (تراجع 10/08/2013). يبدو الارتفاع التدريجي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.15 (ارتفاع 01/02/2002) أقل احتمالاً. من المتوقع أن يشهد مزيد من التراجعات والدعم عند مستوى 93.79 (تراجع 13/06/2013).

 

يميل الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري إلى الضعف. إلا أن الزوج لا يزال يتحرك في نطاق ضيق بين مستوى المقاومة لكل ساعة عند 1.0344 (ارتفاع 15/12/2016) و1.0021 والدعم عند (تراجع 08/12/2016). يكون الدعم الرئيسي عند نقطة التعادل. من المتوقع ملاحظة مزيد من التماسك حول مستوى 1.0200. على المدى الطويل، لا يزال الزوج يتداول في نطاق ضيق منذ عام 2011 على الرغم من بعض الاضطرابات التي شهدها إثر قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بفك ربط الفرنك السويسري. يمكن ملاحظة مستوى الدعم الأساسي عند 0.8986 (تراجع 30/01/2015). يرجح الهيكل الفني تحيزاً صعودياً على المدى الطويل منذ فك ربط العملة في شهر كانون الأول 2015.

Share this post

rss

Leave a comment


Related Articles

معدل التضخم الكندي يرتفع طبقا للتوقعات الى 0.2% فى فبراير

ارتفع معدل التضخم الكندي طبقا للتوقعات في فبراير، وفقا للبيانات الرسمية الصادرة يوم الجمعة. ووفقا لتقرير هيئة الإحصاء الكندية، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير بنسبة 0.2٪ عن الشهر السابق، وذلك تمشيا مع التوقعات وبعد ارتفاع بنسبة 0.9٪ في يناير

طلبيات السلع المعمرة الأمريكية ترتفع بنسبة 1.7% في فبراير

أصدرت وزارة التجارة تقريرا يوم الجمعة يظهر أن الطلبات الجديدة للسلع المعمرة المصنعة في الولايات المتحدة ارتفعت أكثر مما كان متوقعا في شهر فبراير. وقال التقرير ان طلبيات السلع المعمرة ارتفعت بنسبة 1.7 فى المائة فى فبراير بعد ارتفاعها بنسبة 2.3 فى المائة المعدلة فى يناير. وكان الاقتصاديون يتوقعون ارتفاع الطلبات ...

الجمعة 24 مارس التحليل الفني الاسترالي مقابل الدولار AUDUSD

الاسترالي مقابل الدولار AUDUSD السعر وقت كتابة التقرير: 0.7612 الاتجاه الاتجاه العام: صاعد الاتجاه المتوسط: عرضي الاتجاه القصير: صاعد الاتجاه العام للاسترالي مقابل الدولار صاعد مرتكزاً على مستويات دعم 0.6800 بداية الربع الأول من العام الماضي وتأكد مع اختراق الموفينج وكذلك مستويات 0.7200 ، الاتجاه ا...

الذهب يتراجع وسط ترقب تصويت الكونجرس على قانون الرعاية الصحية

تراجعت أسعار الذهب يوم الجمعة مع ارتفاع الدولار في الوقت الذي تنتظر فيه الأسواق لترى ما إن كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سينجح في تمرير إصلاحات لنظام الرعاية الصحية الأمر الذي يعتبر مؤشرا على مدى قدرته على فرض أجندته السياسية والاقتصادية. ويقول محللون ومتعاملون إنه إذا تعرقلت خطة الرعاية الصحية فقد يؤثر ذلك عل...

في سوق العملات: الدولار يعاود الهبوط ويلحق به الباوند واليورو يواصل...

تراجع الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى يوم الجمعة، حيث بقي المستثمرون حذرين قبل التصويت المرتقب على مشروع قانون الرعاية الصحية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، كما أن بيانات منطقة اليورو القوية رفعت العملة الموحدة على نطاق واسع. وارتفع زوج اليورو/ دولار بنسبة 0.22٪ ليتداول عند 1.0807، متراجعا عن أدنى مستوى له ف...

تراجع أسعار المنتجين الشهرية فى اسبانيا الى 1.3% والسنوية الى 7.3% ...

انخفض التضخم فى أسعار المنتجين الاسباني فى فبراير بعد تسارعه فى الأشهر الثلاثة الماضية، وفقا لما ذكره المكتب الإحصائي اليوم الجمعة. وارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 7.3 فى المائة على أساس سنوي فى فبراير الماضي، وهى أبطأ من ارتفاع يناير بنسبة 7.6 فى المائة، وهو اكبر زيادة منذ يوليو 2011

الاقتصاد الفرنسي ينمو بنسبة 0.4% في الربع الرابع

ذكرت بيانات نهائية من المكتب الإحصائي ان النمو الاقتصادي في فرنسا تضاعف كما كان مقدرا في الربع الرابع. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.4٪ على التوالي، بعد النمو الربع الثالث بنسبة 0.2٪. وقد ظلت التقديرات غير مراجعة. ، ارتفع الناتج الداخلي الإجمالي بنسبة 1،1٪ مقابل 1،2٪ سنة 2015

النشاط الاقتصادي لمنطقة اليورو يرتفع بشكل غير متوقع في مارس

ذكرت بيانات أولية اليوم الأربعاء ان النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو ارتفع بشكل غير متوقع فى مارس ليصل إلى أعلى مستوى له منذ ست سنوات ويعزز التفاؤل حول اقتصاد المنطقة. قالت مجموعة أبحاث السوق ماركيت أن مؤشر مديري المشتريات المركب لمنطقة اليورو، والذي يقيس الناتج المشترك لكل من قطاعي الصناعات والخدمات ارتفع إلى 56...

القطاع الخاص الألماني يسجل أسرع نمو له منذ 6 سنوات في مارس

ارتفع نمو نشاط القطاع الخاص الألماني بشكل غير متوقع في مارس، مسجلا أقوى نشاط له منذ ما يقرب من ست سنوات، مؤكدا على التفاؤل بشأن صحة أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، وفقا للبيانات الصادرة يوم الثلاثاء. وارتفعت القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات في ماركيت إلى 58.3 هذا الشهر من 56.8 في فبراير. وكان الاقتصاديون يتو...

الجمعة 24 مارس التحليل الفني الاسترالي مقابل النيوزلاندي AUDNZD

الاسترالي مقابل النيوزلاندي AUDNZD السعر وقت كتابة التقرير: 1.0867 الاتجاه الاتجاه العام: عرضي الاتجاه المتوسط: صاعد الاتجاه القصير: صاعد الاسترالي مقابل النيوزلاندي قي اتجاه عام عرضي بدعم مستويات 1.0630 ومقاومة مستويات 1.1250 ، الاتجاه المتوسط صاعد ارتكازاً على مستويات 1.0250 ، الاتجاه القصير صاعد...

الجمعة 24 مارس التحليل الفني الدولار مقابل الفرنك USDCHF

الدولار مقابل الفرنك USDCHF السعر وقت كتابة التقرير: 0.9930 الاتجاه الاتجاه العام: صاعد الاتجاه المتوسط: صاعد الاتجاه القصير: هابط الدولار مقابل الفرنك USDCHF في اتجاه عام صاعد لحفاظ الدولار على مستويات دعم هامة0.9500 وكذلك اختراق مستويات 0.9800 ، الاتجاه المتوسط صاعد ايضاً تأكد في الربع الرابع من ...

الجمعة 24 مارس التحليل الفني الاسترليني مقابل الين GBPJPY

الاسترليني مقابل الين GBPJPY السعر وقت كتابة التقرير: 138.99 الاتجاه الاتجاه العام: هابط الاتجاه المتوسط: صاعد الاتجاه القصير: هابط الاتجاه العام للاسترليني مقابل الين هابط مع مقاومة مستويات 175.00 وكسر مستويات دعم 164.00 لتتحول من دعم إلى مقاومة يحافظ على الاتجاه الهابط ، الاتجاه المتوسط صاعد ارت...